Det korta svaret
Onoterade aktier får inte förvaras på ett investeringssparkonto (ISK). Ett ISK är gjort för finansiella instrument som handlas på en reglerad marknad eller en MTF (Multilateral Trading Facility).
Varför inte ISK?
Skatteverket kräver att tillgångar i ett ISK ska kunna marknadsvärderas löpande, vilket är svårt med onoterade innehav. Schablonbeskattningen i ISK bygger på tillgångarnas värde vid vissa mättidpunkter, och det gör onoterade innehav problematiska ur skattesynpunkt.
Undantaget: kapitalförsäkring
Vissa nischade aktörer och försäkringsbolag (till exempel Kaptena) erbjuder möjligheten att äga onoterade aktier inom ramen för en kapitalförsäkring. Fördelen är att du slipper 25 procent kapitalskatt på en eventuell vinst och i stället betalar en årlig schablonskatt på innehavets värde. Vissa försäkringsbolag tar däremot fasta årsavgifter per innehav, och det kan krävas extern värdering av bolaget, vilket kostar pengar.
Vad väljer de flesta?
Det allra vanligaste och enklaste sättet för privatpersoner att äga onoterade aktier är via ett vanligt aktie- och fondkonto (AF), även kallad aktiedepå. Beskattning sker först vid försäljning eller utdelning. Kapitalskatten för onoterade, okvalificerade aktier (alltså inte fåmansbolag enligt 3:12) är vanligen 25 procent (5/6 av vinsten beskattas med 30 procent). Du slipper också löpande schablonskatter, oavsett hur bolaget värderas.
Notera att ovanstående process gäller för onoterade aktier kopplade till Euroclear, ett digitalt system där aktieägare i vissa onoterade och samtliga noterade bolag registreras. Ungefär hälften av bolagen som handlas via Accumeo är Euroclear-anslutna. För övriga bolag för bolaget en egen aktiebok, ofta via en digital tjänst som Nordiska Värdepappersregistret eller Carta. I de fallen går det inte att förvara aktierna på en vanlig depå hos exempelvis Avanza, utan du ser och hanterar ditt innehav direkt via den tjänst bolaget använder.
Sammanfattning
Standardvalet för onoterade aktier är en vanlig aktiedepå, där du skattar 25 procent på vinsten vid försäljning. ISK fungerar inte, men en kapitalförsäkring är tekniskt möjligt via specialiserade aktörer. Om bolaget inte är kopplat till Euroclear går det inte att förvara aktierna på en vanlig depå hos exempelvis Avanza, utan du ser och hanterar ditt innehav direkt via den tjänst bolaget använder.