Investera via ett holdingbolag
Om du investerar i onoterade aktier privat genom en vanlig aktiedepå betalar du cirka 25 procent i kapitalskatt på vinsten vid en försäljning. För många aktiva investerare är det därför vanligt att istället göra investeringarna via ett eget aktiebolag, ofta kallat holdingbolag.
Näringsbetingade andelar, den stora skattefördelen
Den främsta anledningen att investera via ett eget aktiebolag är reglerna om näringsbetingade andelar.
Om ditt holdingbolag äger onoterade aktier (alltså aktier som inte är upptagna till handel på en reglerad marknad) klassas dessa nästan alltid som näringsbetingade. Det innebär två saker: utdelningar från det onoterade bolaget till ditt holdingbolag är skattefria, och vid en framtida försäljning (till exempel en exit) är hela kapitalvinsten skattefri inom holdingbolaget.
Effekten är att du kan bygga upp kapital och återinvestera i nya bolag utan att skatta av längs vägen.
Skatten uppstår först vid uttag privat
Vinsten ligger obeskattad i ditt holdingbolag. Det är först när du som privatperson tar ut pengarna, som lön eller utdelning, som beskattning sker, oftast enligt fåmansbolagsreglerna (3:12-reglerna). Om syftet är att låta kapitalet växa över tid är holdingbolaget en potentiellt gynnsam struktur.
Att tänka på: LEI-kod och bokföring
För att ett bolag ska kunna genomföra värdepapperstransaktioner krävs en LEI-kod (Legal Entity Identifier). Det innebär en administrativ årskostnad på några hundra kronor. En investering via bolag kräver också att förvärv och eventuella värdeförändringar bokförs (beroende på redovisningsregler).
Sammanfattning
För den som planerar att investera aktivt är det både möjligt och oftast en bra idé att köpa onoterade aktier via ett eget bolag. Tack vare reglerna om näringsbetingade andelar slipper holdingbolaget skatt på både utdelningar och vinster vid försäljning, vilket ger full ränta-på-ränta-effekt för kommande investeringar.