Vad innebär onoterade aktier ur ett skatteperspektiv
Onoterade aktier är aktier i bolag som inte handlas på en reglerad marknadsplats, såsom börsen. De förekommer ofta i:
- Startupbolag
- Tillväxtbolag
- Private equity-investeringar
När du äger denna typ av aktier gäller särskilda regler för skatt när du ska sälja onoterade aktier, vilket gör det extra viktigt att förstå hur beskattningen fungerar.
Skillnaden mellan noterade och onoterade aktier
Den största skillnaden ligger i:
- Likviditet
- Värdering
- Skatteregler för förlustavdrag
Vinster på onoterade aktier beskattas lägre än vinster på börsaktier, med effektivt 25 procent i stället för 30 procent. Samma kvotering gäller förluster, så bara fem sjättedelar av en förlust är avdragsgill.
Hur beskattas vinst vid försäljning av onoterade aktier
Kapitalvinstskatt – grundregler
När du säljer onoterade aktier med vinst beskattas du ofta inte för hela beloppet. Om aktierna inte är kvalificerade andelar i ett fåmansföretag beskattas endast fem sjättedelar av vinsten, vilket innebär en effektiv skattesats på 25 %.
Exempel:
Du köper 150 aktier i ett onoterat företag för 80 kr styck (12 000 kr).
Tre år senare säljer du dem för 130 kr styck (19 500 kr).
Vinsten är 7 500 kr.
Endast 6 250 kr (5/6 av vinsten) beskattas.
30 % skatt på det ger en skattebetalning på 1 875 kr.
Avdragsgilla kostnader vid försäljning
När du beräknar din kapitalvinst kan vissa kostnader i samband med försäljningen dras av, vilket minskar den skattepliktiga vinsten. Exempel på avdragsgilla kostnader inkluderar:
- Mäklararvoden – Om du anlitat en mäklare eller plattform för att förmedla försäljningen.
- Juridiska och administrativa avgifter – Kostnader kopplade till dokumentation och avtal.
Förluster – hur mycket får jag dra av?
Om du säljer med förlust kan du göra skatteavdrag. Fem sjättedelar av förlusten kan dras av. Kan du inte kvitta den mot vinster på aktier samma år får du dra av 70 % av det kvoterade beloppet mot dina övriga kapitalinkomster.
Exempel:
Du köper aktier för 25 000 kr men säljer dem för 17 000 kr – en förlust på 8 000 kr.
Förlusten kvoteras: 5/6 av 8 000 kr = 6 667 kr.
Kan du inte kvitta förlusten mot vinster på aktier samma år får du dra av 70 % av det kvoterade beloppet, alltså 4 667 kr. Det sänker din skatt med cirka 1 400 kr.
Så deklarerar du försäljningen
Försäljningen redovisas på bilaga K12 i inkomstdeklarationen, eller på K10 om aktierna är kvalificerade andelar i ett fåmansföretag. Schablonmetoden, där 20 procent av försäljningspriset räknas som anskaffningsutgift, får inte användas för onoterade aktier, så spara underlag för vad du betalade.
Skatt på utdelningar från onoterade bolag
Får du utdelning från ett onoterat bolag gäller samma kvotering som vid försäljning: endast fem sjättedelar beskattas med 30 % kapitalinkomstskatt.
Exempel:
Du får 9 000 kr i utdelning från ett onoterat aktiebolag.
Skattepliktigt belopp: 7 500 kr (5/6).
Skatt: 2 250 kr (30 % av 7 500 kr).
Ska jag äga onoterade aktier via eget bolag?
Många investerare funderar på att använda ett aktiebolag för sina investeringar. Det kan ge skattemässiga fördelar, men det innebär också ökad komplexitet.
Fördelar:
- Du kan skjuta upp beskattningen av vinster.
- Vinster kan återinvesteras direkt i bolaget.
- Rätt strukturerat kan skatten på utdelningar bli lägre.
Nackdelar:
- Reglerna är mer avancerade än för privatpersoner.
- Det kräver mer administration och bokföring.
- För att ta ut pengar privat tillkommer utdelnings- eller lönebeskattning.
Läs mer i guiden Kan jag köpa onoterade aktier via ett bolag?
Beskattning av fåmansföretag
Om du är verksam i ett fåmansföretag och äger kvalificerade andelar gäller de så kallade 3:12-reglerna, och en del av utdelningen eller vinsten kan då beskattas som inkomst av tjänst. Reglerna ändrades från och med inkomståret 2026, bland annat beräknas gränsbeloppet på ett nytt sätt. Utdelning inom gränsbeloppet beskattas fortfarande med 20 procent. Läs mer hos Skatteverket. Reglerna är komplexa, så ta gärna hjälp av en skatterådgivare.
Vikten av skatteplanering vid försäljning av onoterade aktier
Eftersom skatteregler kan förändras över tid och olika omständigheter påverkar beskattningen, är det viktigt att hålla sig uppdaterad och planera försäljningen noggrant. En väl genomtänkt strategi kan optimera skatten och minimera onödiga kostnader.
Laglig skatteplanering kan innebära att:
- Äga aktier via bolag
- Tidpunktsanpassa försäljningen
- Kvitta vinster mot förluster
Det är dock viktigt att skilja på skatteplanering och skatteflykt. Vid större belopp bör alltid professionell rådgivning användas.
Slutsats
Att förstå skatt när du ska sälja onoterade aktier är avgörande för att maximera din faktiska avkastning. Med rätt kunskap om kapitalvinst, avdrag och deklaration kan du undvika onödiga misstag och fatta bättre investeringsbeslut. Oavsett om du investerar privat eller via bolag är planering nyckeln till ett framgångsrikt exit-resultat.
Vår plattform gör det enklare att hitta köpare och genomföra försäljningar på ett smidigt sätt. Vi har aktier som Kaunis Iron, Blykalla, Exeger och OpenAI.
